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Sorpresas macroeconomicas en China : = efectos en el ciclo financiero global = Macroeconomic surprises in China : Effects on the global financial cycle.

紀錄類型:	書目-語言資料,手稿 : Monograph/item
正題名/作者:	Sorpresas macroeconomicas en China :/
其他題名:	efectos en el ciclo financiero global = Macroeconomic surprises in China : Effects on the global financial cycle.
其他題名:	Macroeconomic surprises in China :
作者:	Ramirez, Camila Gutierrez.
面頁冊數:	1 online resource (47 pages)
附註:	Source: Masters Abstracts International, Volume: 84-10.
Contained By:	Masters Abstracts International84-10.
標題:	Finance. -
電子資源:	click for full text (PQDT)
ISBN:	9798377691303

Sorpresas macroeconomicas en China : = efectos en el ciclo financiero global = Macroeconomic surprises in China : Effects on the global financial cycle.
Ramirez, Camila Gutierrez.

Sorpresas macroeconomicas en China :efectos en el ciclo financiero global = Macroeconomic surprises in China : Effects on the global financial cycle.Macroeconomic surprises in China :Effects on the global financial cycle. - 1 online resource (47 pages)

Source: Masters Abstracts International, Volume: 84-10.

Thesis (M.A.)--Pontificia Universidad Catolica de Chile (Chile), 2023.

Includes bibliographical references

Esta tesis estima el efecto de noticias macroeconomicas de China en el ciclo financiero global. Usando datos de alta frecuencia de 28 paises en el mundo entre 2010 y 2019, se muestra que la informacion contenida en la publicacion de datos macroeconomicos de China tiene efectos significativos y cuantitativamente relevantes en el precio de activos riesgosos a nivel global. Ademas, se encuentra que sorpresas macroeconomicas positivas de China se relacionan con una menor aversion al riesgo global y con un aumento en el precio de materias primas. Adicionalmente, en linea con lo que la literatura ha demostrado, se encuentra que las fricciones financieras juegan un rol importante para explicar la heterogeneidad de respuestas entre paises ante las noticias. Finalmente, del analisis con datos en frecuencias mas bajas, se encuentra que las noticias macroeconomicas de China explican cerca del 4% de la variacion mensual del precio del petroleo y cerca del 3% de la variacion mensual del VIX, cifras que casi duplican el poder explicativo de otras fuentes de perturbaciones al ciclo financiero global previamente documentadas. En sintesis, los hallazgos encontrados concluyen que noticias macroeconomicas de China tienen un impacto significativo en el ciclo financiero global, lo cual se puede explicar por su creciente rol en el comercio internacional de commodities.

Electronic reproduction.
Ann Arbor, Mich. :
ProQuest,
2024

Mode of access: World Wide Web

ISBN: 9798377691303Subjects--Topical Terms:

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Finance.
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500 $a Source: Masters Abstracts International, Volume: 84-10.
500 $a Advisor: Baley, Isaac ; Turen, Javier.
502 $a Thesis (M.A.)--Pontificia Universidad Catolica de Chile (Chile), 2023.
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520 $a Esta tesis estima el efecto de noticias macroeconomicas de China en el ciclo financiero global. Usando datos de alta frecuencia de 28 paises en el mundo entre 2010 y 2019, se muestra que la informacion contenida en la publicacion de datos macroeconomicos de China tiene efectos significativos y cuantitativamente relevantes en el precio de activos riesgosos a nivel global. Ademas, se encuentra que sorpresas macroeconomicas positivas de China se relacionan con una menor aversion al riesgo global y con un aumento en el precio de materias primas. Adicionalmente, en linea con lo que la literatura ha demostrado, se encuentra que las fricciones financieras juegan un rol importante para explicar la heterogeneidad de respuestas entre paises ante las noticias. Finalmente, del analisis con datos en frecuencias mas bajas, se encuentra que las noticias macroeconomicas de China explican cerca del 4% de la variacion mensual del precio del petroleo y cerca del 3% de la variacion mensual del VIX, cifras que casi duplican el poder explicativo de otras fuentes de perturbaciones al ciclo financiero global previamente documentadas. En sintesis, los hallazgos encontrados concluyen que noticias macroeconomicas de China tienen un impacto significativo en el ciclo financiero global, lo cual se puede explicar por su creciente rol en el comercio internacional de commodities.
520 $a This thesis estimates the effect of macroeconomic news from China on the global financial cycle. Using high-frequency data from 28 countries in the world between 2010 and 2019, it is shown that the information contained in China's macroeconomic data release has significant and quantitatively relevant effects on the price of risky assets globally. In addition, it is found that positive macroeconomic surprises from China are related to lower global risk aversion and an increase in the price of raw materials. Additionally, in line with what the literature has shown, it is found that financial frictions play an important role in explaining the heterogeneity of responses between countries to the news. Finally, from the analysis with data at lower frequencies, it is found that the macroeconomic news from China explain close to 4% of the monthly variation of the oil price and close to 3% of the monthly variation of the VIX, figures that almost double the explanatory power of other previously documented sources of disturbances to the global financial cycle. In summary, the findings found conclude that macroeconomic news from China has a significant impact on the global financial cycle, which can be explained by its growing role in international commodity trade.
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