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The Performance of ETFs Aligned with Sustainable Development Goals and ESG ETFs.

Record Type:	Language materials, manuscript : Monograph/item
Title/Author:	The Performance of ETFs Aligned with Sustainable Development Goals and ESG ETFs./
Author:	Henriques, Ana Cristina Leite.
Description:	1 online resource (109 pages)
Notes:	Source: Masters Abstracts International, Volume: 85-04.
Contained By:	Masters Abstracts International85-04.
Subject:	Pandemics. -
Online resource:	click for full text (PQDT)
ISBN:	9798380500913

The Performance of ETFs Aligned with Sustainable Development Goals and ESG ETFs.
Henriques, Ana Cristina Leite.

The Performance of ETFs Aligned with Sustainable Development Goals and ESG ETFs. - 1 online resource (109 pages)

Source: Masters Abstracts International, Volume: 85-04.

Thesis (M.A.)--Universidade do Minho (Portugal), 2022.

Includes bibliographical references

O objetivo desta dissertacao e investigar o desempenho de ETFs ligados aos Objetivos de Desenvolvimento Sustentaveis (ODS) e "Environmental, Social and Governance" (ESG) ETFs em comparacao com outros ETFs. O desempenho dos ETFs e avaliado face ao mercado global, de julho de 2010 a setembro de 2021. Adicionalmente, tambem analisamos o desempenho destes ETFs em diferentes subperiodos e antes e depois do impacto da Covid-19 em 2020. Os dados desta investigacao sao constituidos por ETFs de acoes globais: 13 ETFs de ODS, 76 ESG ETFs e 109 outros ETFs, a partir dos quais construimos carteiras igualmente ponderadas e ponderadas pelo valor. O desempenho destas carteiras e avaliado atraves do modelo de quatro fatores de Carhart (1997), do modelo de cinco fatores de Fama and French (2015) e do modelo de seis fatores de Fama and French (2018). Tambem avaliamos a evolucao do desempenho destes tres tipos de ETFs ao longo do tempo. Para avaliar o desempenho dos ETFs antes e depois da Covid-19, consideramos o periodo de janeiro de 2018 a setembro de 2021, e incluimos uma variavel dummy no modelo de cinco fatores de Fama and French (2015) para distinguir entre o periodo pre- e pos-Covid-19.Os resultados mostram que, para o periodo global, os ETFs de ODS, de ESG e outros ETFs, em agregado, apresentam um desempenho neutro ou inferior em relacao ao mercado global, sem diferencas significativas de desempenho entre eles. A generalidade dos fundos individuais apresenta um desempenho neutro. A generalidade dos ETFs revela uma ligeira melhoria no seu desempenho, exibindo no periodo mais recente um desempenho semelhante ao do mercado global. Relativamente ao desempenho antes e depois da Covid-19, os resultados revelam que a pandemia nao teve qualquer impacto nas rendibilidades ajustadas ao risco destes ETFs.

Electronic reproduction.
Ann Arbor, Mich. :
ProQuest,
2024

Mode of access: World Wide Web

ISBN: 9798380500913Subjects--Topical Terms:

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Pandemics.
Index Terms--Genre/Form:

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500 $a Source: Masters Abstracts International, Volume: 85-04.
500 $a Advisor: do Ceu Cortez, Maria.
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504 $a Includes bibliographical references
520 $a O objetivo desta dissertacao e investigar o desempenho de ETFs ligados aos Objetivos de Desenvolvimento Sustentaveis (ODS) e "Environmental, Social and Governance" (ESG) ETFs em comparacao com outros ETFs. O desempenho dos ETFs e avaliado face ao mercado global, de julho de 2010 a setembro de 2021. Adicionalmente, tambem analisamos o desempenho destes ETFs em diferentes subperiodos e antes e depois do impacto da Covid-19 em 2020. Os dados desta investigacao sao constituidos por ETFs de acoes globais: 13 ETFs de ODS, 76 ESG ETFs e 109 outros ETFs, a partir dos quais construimos carteiras igualmente ponderadas e ponderadas pelo valor. O desempenho destas carteiras e avaliado atraves do modelo de quatro fatores de Carhart (1997), do modelo de cinco fatores de Fama and French (2015) e do modelo de seis fatores de Fama and French (2018). Tambem avaliamos a evolucao do desempenho destes tres tipos de ETFs ao longo do tempo. Para avaliar o desempenho dos ETFs antes e depois da Covid-19, consideramos o periodo de janeiro de 2018 a setembro de 2021, e incluimos uma variavel dummy no modelo de cinco fatores de Fama and French (2015) para distinguir entre o periodo pre- e pos-Covid-19.Os resultados mostram que, para o periodo global, os ETFs de ODS, de ESG e outros ETFs, em agregado, apresentam um desempenho neutro ou inferior em relacao ao mercado global, sem diferencas significativas de desempenho entre eles. A generalidade dos fundos individuais apresenta um desempenho neutro. A generalidade dos ETFs revela uma ligeira melhoria no seu desempenho, exibindo no periodo mais recente um desempenho semelhante ao do mercado global. Relativamente ao desempenho antes e depois da Covid-19, os resultados revelam que a pandemia nao teve qualquer impacto nas rendibilidades ajustadas ao risco destes ETFs.
520 $a The purpose of this dissertation is to investigate the performance of ETFs aligned with Sustainable Development Goals (SGDs) and Environmental, Social and Governance (ESG) ETFs compared to other ETFs. The performance of ETFs is evaluated relative to the global market, from July 2010 to September 2021. In addition, we also evaluate the performance of these ETFs in different subperiods and before and after the 2020 Covid-19 shock. The dataset of this research comprises global equity ETFs: 13 SDG ETFs, 76 ESG ETFs and 109 other ETFs, from which we form equally and value weighted portfolios. The performance of these portfolios is assessed through the Carhart (1997) four-factor model, the Fama and French (2015) five-factor model and the Fama and French (2018) six-factor model. We also evaluate the evolution of performance of these three types of ETFs over time. To evaluate the performance of ETFs before and after the Covid-19, we considered the period from January 2018 to September 2021, and we add a dummy variable to the Fama and French (2015) five-factor model to distinguish between the pre and post Covid-19 period.The results show that, for the overall period, SDG, ESG and other ETFs, on aggregate, show neutral or underperformance relative the global market, with no significant performance differentials between them. Most individual funds perform neutrally. Overall, ETFs show a slight improvement in performance, showing a performance that is comparable to the global market in the most recent period. Regarding the performance before and after Covid-19, our results show that the pandemic had no impact on the risk-adjusted returns of these ETFs.
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