國立虎尾科技大學 |

Marktrisiken = Portfoliotheorie und Risikomaße /

紀錄類型:	書目-語言資料,印刷品 : Monograph/item
正題名/作者:	Marktrisiken/ von Jürgen Kremer.
其他題名:	Portfoliotheorie und Risikomaße /
作者:	Kremer, Jürgen.
面頁冊數:	X, 173 S. 33 Abb., 3 Abb. in Farbe.online resource. :
Contained By:	Springer Nature eBook
標題:	Risk management. -
電子資源:	https://doi.org/10.1007/978-3-662-56019-8
ISBN:	9783662560198

Marktrisiken = Portfoliotheorie und Risikomaße /
Kremer, Jürgen.

MarktrisikenPortfoliotheorie und Risikomaße /[electronic resource] :von Jürgen Kremer. - 1st ed. 2018. - X, 173 S. 33 Abb., 3 Abb. in Farbe.online resource.

Portfoliotheorie -- Arbitragefreie Ein-Perioden-Modelle und CAPM -- Value at Risk -- Kohärente Risikomaße und der Expected Shortfall -- Lösungen der Übungsaufgaben -- Index -- Literaturverzeichnis.

In diesem Buch werden Konzepte zur Quantifizierung von Marktrisiken dargestellt. Im Rahmen der im ersten Kapitel vorgestellten Portfoliotheorie werden Kapitalanlagen charakterisiert, die nach Vorgabe eines Risikos eine möglichst hohe erwartete Rendite versprechen. Risiko wird hier definiert als die Standardabweichung der Portfoliorendite. Für arbitragefreie Ein-Perioden-Modelle lassen sich optimale Portfolios auch mithilfe von Wahrscheinlichkeitsdichten explizit angeben, und die Martingalmaße vollständiger arbitragefreier Marktmodelle lassen sich umgekehrt mithilfe des Marktportfolios und der Kovarianzmatrix der klassischen Portfoliotheorie darstellen, was im zweiten Kapitel ausgeführt wird. Im dritten Kapitel wird das wichtige Risikomaß Value at Risk vorgestellt, das den größten Verlust eines Portfolios quantifiziert, der mit einer vorgegebenen Wahrscheinlichkeit in einem vorgegebenen Zeitraum nicht überschritten wird. Neben der Delta-Normal-Methode zur näherungsweisen Berechnung des Value at Risk werden auch auf dieser Methode basierende Zerlegungen des Gesamtrisikos in Teilrisiken und Sensitivitäten des Value at Risk gegenüber Änderungen der Risikofaktoren behandelt. Der Value at Risk macht keine Aussagen über die Verteilung der hohen Verluste, und er ist nicht subadditiv. Die Formulierung von Eigenschaften, die ein gutes Risikomaß haben sollte, führt zum Konzept der kohärenten Risikomaße, die im vierten Kapitel zusammen mit ihrem wichtigsten Vertreter, dem Expected Shortfall, vorgestellt werden. Der Expected Shortfall wird als kohärent nachgewiesen, und seine Berechnung wird für normalverteilte und lognormalverteilte Auszahlungen explizit angegeben. Jedes Kapitel endet mit einer Reihe von Aufgaben, für die sich im letzten Kapitel vollständige Lösungen finden. Der Autor Prof. Dr. Jürgen Kremer, Hochschule Koblenz, RheinAhrCampus Remagen.

ISBN: 9783662560198

Standard No.: 10.1007/978-3-662-56019-8doiSubjects--Topical Terms:

559158
Risk management.

LC Class. No.: HD61

Dewey Class. No.: 658.155

Marktrisiken = Portfoliotheorie und Risikomaße /
LDR:03278nam a22003495i 4500 001 994813
003 DE-He213
005 20200713235604.0
007 cr nn 008mamaa
008 201225s2018 gw | s |||| 0|ger d
020 $a 9783662560198 $9 978-3-662-56019-8
024 7 $a 10.1007/978-3-662-56019-8 $2 doi
035 $a 978-3-662-56019-8
050 4 $a HD61
072 7 $a KJM $2 bicssc
072 7 $a BUS033070 $2 bisacsh
072 7 $a KJM $2 thema
082 0 4 $a 658.155 $2 23
100 1 $a Kremer, Jürgen. $e author. $4 aut $4 http://id.loc.gov/vocabulary/relators/aut $3 1285994
245 1 0 $a Marktrisiken $h [electronic resource] : $b Portfoliotheorie und Risikomaße / $c von Jürgen Kremer.
250 $a 1st ed. 2018.
264 1 $a Berlin, Heidelberg : $b Springer Berlin Heidelberg : $b Imprint: Springer Gabler, $c 2018.
300 $a X, 173 S. 33 Abb., 3 Abb. in Farbe. $b online resource.
336 $a text $b txt $2 rdacontent
337 $a computer $b c $2 rdamedia
338 $a online resource $b cr $2 rdacarrier
347 $a text file $b PDF $2 rda
505 0 $a Portfoliotheorie -- Arbitragefreie Ein-Perioden-Modelle und CAPM -- Value at Risk -- Kohärente Risikomaße und der Expected Shortfall -- Lösungen der Übungsaufgaben -- Index -- Literaturverzeichnis.
520 $a In diesem Buch werden Konzepte zur Quantifizierung von Marktrisiken dargestellt. Im Rahmen der im ersten Kapitel vorgestellten Portfoliotheorie werden Kapitalanlagen charakterisiert, die nach Vorgabe eines Risikos eine möglichst hohe erwartete Rendite versprechen. Risiko wird hier definiert als die Standardabweichung der Portfoliorendite. Für arbitragefreie Ein-Perioden-Modelle lassen sich optimale Portfolios auch mithilfe von Wahrscheinlichkeitsdichten explizit angeben, und die Martingalmaße vollständiger arbitragefreier Marktmodelle lassen sich umgekehrt mithilfe des Marktportfolios und der Kovarianzmatrix der klassischen Portfoliotheorie darstellen, was im zweiten Kapitel ausgeführt wird. Im dritten Kapitel wird das wichtige Risikomaß Value at Risk vorgestellt, das den größten Verlust eines Portfolios quantifiziert, der mit einer vorgegebenen Wahrscheinlichkeit in einem vorgegebenen Zeitraum nicht überschritten wird. Neben der Delta-Normal-Methode zur näherungsweisen Berechnung des Value at Risk werden auch auf dieser Methode basierende Zerlegungen des Gesamtrisikos in Teilrisiken und Sensitivitäten des Value at Risk gegenüber Änderungen der Risikofaktoren behandelt. Der Value at Risk macht keine Aussagen über die Verteilung der hohen Verluste, und er ist nicht subadditiv. Die Formulierung von Eigenschaften, die ein gutes Risikomaß haben sollte, führt zum Konzept der kohärenten Risikomaße, die im vierten Kapitel zusammen mit ihrem wichtigsten Vertreter, dem Expected Shortfall, vorgestellt werden. Der Expected Shortfall wird als kohärent nachgewiesen, und seine Berechnung wird für normalverteilte und lognormalverteilte Auszahlungen explizit angegeben. Jedes Kapitel endet mit einer Reihe von Aufgaben, für die sich im letzten Kapitel vollständige Lösungen finden. Der Autor Prof. Dr. Jürgen Kremer, Hochschule Koblenz, RheinAhrCampus Remagen.
650 0 $a Risk management. $3 559158
650 0 $a Economics, Mathematical . $3 1253712
650 1 4 $a Risk Management. $3 569483
650 2 4 $a Quantitative Finance. $3 669372
710 2 $a SpringerLink (Online service) $3 593884
773 0 $t Springer Nature eBook
776 0 8 $i Printed edition: $z 9783662560181
856 4 0 $u https://doi.org/10.1007/978-3-662-56019-8
912 $a ZDB-2-SWI
950 $a Business and Economics (German Language) (SpringerNature-11775)